Searchlight finalise une transaction de continuation à actif unique pour soutenir la croissance continue d’Integrated Power Services

(Greenville, SC — 15 novembre 2023) Searchlight Capital Partners L.P. (« Searchlight ») a annoncé aujourd’hui la clôture d’un fonds de continuation à actif unique destiné à renforcer son partenariat avec Integrated Power Services (« IPS » ou la « Société »). IPS continuera d’être gérée par Searchlight, et le nouveau véhicule offrira à IPS un accès à des capitaux de suivi pour soutenir la croissance de la Société. Des fonds gérés par Goldman Sachs Asset Management ont été les principaux investisseurs de référence et des fonds gérés par Neuberger Berman ont été les co-investisseurs principaux.

Fondée en 2007 et basée à Greenville, en Caroline du Sud, IPS est un fournisseur de premier plan de solutions de gestion de puissance et d’applications électromécaniques de rechange en Amérique du Nord. IPS sert une base diversifiée de grands clients industriels de premier ordre, en offrant des compétences complètes en réparation, distribution et services sur site pour couvrir l’ensemble de la chaîne de puissance d’une installation. Searchlight a initialement acquis IPS en novembre 2021.

« IPS joue un rôle essentiel pour maintenir notre appareil industriel en fonctionnement », a déclaré Eric Zinterhofer, cofondateur de Searchlight. « La transaction réalisée aujourd’hui est importante pour soutenir la prochaine phase de croissance d’IPS et elle confirme notre capacité continue à offrir à nos investisseurs des options de liquidité très attractives, même dans les conditions de marché actuelles. »

« Au cours de nos deux années d’actionnariat, IPS a connu une croissance remarquable, avec un chiffre d’affaires presque triplé pour atteindre environ 1 milliard de dollars, grâce à une combinaison de forte croissance organique et de huit acquisitions stratégiques », a déclaré Elliott Weinstein, Partner chez Searchlight et Président du Conseil d’administration d’IPS. « En poursuivant notre partenariat étroit avec l’équipe de direction d’IPS, nous comptons capitaliser sur les solides performances de l’entreprise pour soutenir davantage la croissance d’IPS grâce à un large éventail d’initiatives de création de valeur. »

« Grâce aux capitaux additionnels mis à disposition par le fonds de continuation, IPS est désormais idéalement positionnée pour poursuivre l’exécution de notre stratégie de croissance, y compris par des acquisitions », a déclaré John Zuleger, President and CEO of IPS depuis 2013. « IPS est devenue un conseiller de confiance pour nos clients, avec une offre de services diversifiée incluant désormais la gestion de l’énergie, un segment fortement complémentaire à la position de leader existante d’IPS dans les services électromécaniques. Nos équipes chez IPS se réjouissent de disposer de plus de temps pour collaborer avec Searchlight et développer davantage notre offre de services, leader sur le marché, dans les années à venir. »

Evercore Inc. a agi en tant que conseiller financier principal aux côtés de J.P. Morgan. Latham & Watkins LLP a assuré le rôle de conseil juridique de Searchlight.

À propos de Searchlight Capital

Searchlight est une société mondiale de capital-investissement gérant environ 12 milliards de dollars d’actifs et disposant de bureaux à New York, Londres, Miami et Toronto. Searchlight cherche à investir dans des entreprises pour lesquelles son capital à long terme et son accompagnement stratégique accélèrent la création de valeur pour toutes les parties prenantes. Pour plus d’informations, veuillez consulter www.searchlightcap.com.

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À propos des fonds Vintage de Goldman Sachs Asset Management

En réunissant investissements traditionnels et alternatifs, Goldman Sachs Asset Management offre à ses clients dans le monde entier un partenariat dédié et une attention particulière à la performance à long terme. En tant que principale entité d’investissement au sein de Goldman Sachs (NYSE: GS), nous fournissons des services de gestion et de conseil aux plus grandes institutions mondiales, aux conseillers financiers et aux investisseurs privés, en nous appuyant sur notre réseau mondial étroitement connecté et sur des analyses d’experts ciblées, dans chaque région et sur chaque marché. Nous supervisons plus de 2,68 billions de dollars d’actifs dans le monde au 30 septembre 2023. Animés par la volonté de servir au mieux les intérêts de nos clients, nous cherchons à construire des relations de long terme fondées sur la conviction, des résultats durables et une réussite partagée dans le temps. Goldman Sachs Asset Management investit dans l’ensemble du spectre des actifs alternatifs, notamment le capital-investissement, le capital-développement, le crédit privé, l’immobilier et les infrastructures. Créés en 1998, les Vintage Funds au sein de Goldman Sachs Asset Management sont des pionniers du marché secondaire et ont investi plus de 65 milliards de dollars de capital depuis leur lancement. Les Vintage Funds offrent des solutions de liquidité, de capital et de partenariat aux investisseurs et gérants des marchés privés du monde entier, sur l’ensemble des stratégies de capital-investissement. Suivez-nous sur LinkedIn.

À propos de Neuberger Berman

Fondée en 1939, Neuberger Berman est une société de gestion d’investissements privée, indépendante et détenue par ses employés. La société gère une gamme de stratégies – actions, obligations, stratégies quantitatives et multi-actifs, capital-investissement, immobilier et hedge funds – pour le compte d’investisseurs institutionnels, de conseillers et d’investisseurs particuliers dans le monde entier. La philosophie d’investissement de Neuberger Berman repose sur la gestion active, l’engagement actionnarial et la recherche fondamentale, incluant des travaux de recherche de premier plan sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance significatifs. Neuberger Berman est un PRI Leader, une distinction attribuée à moins de 1 % des sociétés de gestion. Avec des bureaux dans 26 pays, l’équipe diversifiée de la société compte plus de 2 750 professionnels. Depuis neuf années consécutives, Neuberger Berman a été classée première ou deuxième au palmarès « Best Places to Work in Money Management » de Pensions & Investments (dans la catégorie des entreprises comptant 1 000 employés ou plus). La société gère 439 milliards de dollars d’actifs pour le compte de ses clients au 30 septembre 2023. Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site Internet à l’adresse www.nb.com.

À propos d’Integrated Power Services

Pour plus d’informations, visitez www.ips.us.